第525章 千达集团的退市风波（六）（2/2）

“董事长，硬闯风险太大。”分管风控的老副总皱紧眉头，出声反对：“监管窗口指导已经说得很明白，存在实质性障碍。

我们强行递交申报，后面是无休止的多轮问询，每一轮都要穿透核查私有化资金来源、高息借款、对赌回购义务。

一旦上会被否，那就是公开的否决结论，对集团商誉打击是毁灭性的。”

“风险，做资本运作哪有没风险的？”王总声音沉下来，“我们花了几百亿完成私有化，所有资金已经到位，股权交割全部完成。

现在半途而废，这笔巨额高息负债悬在头顶，我们拿什么还本付息？”

CFO推了推眼镜，语气谨慎：“董事长，保荐方测算过。如果坚持申报，监管一定会死死盯住募资用途。

我们原本计划募资的大头用来偿还私有化的过桥资金，现在监管明确不支持用IPO募资去还私有化杠杆。

如果修改募资用途，缩减募资规模，就算成功上市，拿到的资金远远填不上债务缺口。”

王聪坐在一侧，原本内心动摇，此刻见父亲态度坚决，也跟着开口：“我觉得可以试一试。材料合规，报表没有瑕疵，上市委审核，总得依据规则来吧？

未必就一定会否决。

徐洪磊还等着看我们笑话，现在撤材料，等于直接兑现赌约，整个圈子都会嘲笑我们。”

“聪少，审核不是打官司，不是纸面合规就一定能过。”保荐代表人轻轻叹了口气：“注册制下，持续经营能力、募资必要性、项目对市场的外部影响，都是上市委重点考量。

我们已经收到提示，本次项目属于特案，上市委审议标准会显著严于普通企业。”

“还有投资方那边。”法务总监开口补充：“一旦我们主动撤回申报，按照原有对赌协议，IPO申报失败即触发回购条款，投资方有权要求我们按约定年化收益率回购全部股份。

回购资金规模，远超集团当前可动用的流动资金。”

“这就是死局。”风控副总摇头，“硬上，大概率被否，同样触发对赌；主动撤回，也是触发对赌。无非是早一点、晚一点的区别。”

王总猛地一拍桌子，厚重的桌面发出闷响。

“不能就这么认了！”他目光锐利，“通知保荐团队，下周正式向交易所递交IPO申报材料。

我们全力准备问询答复，所有材料做到滴水不漏。

监管要什么专项报告，我们就加班写。他们要核查资金穿透，我们开放全部流水。能不能过，交给上市委评判。”

一众高管面面相觑，几番劝说无效，只能服从决议。

会议结束，众人陆续离场。会议室只剩下王总和王聪父子。

王聪低声问：“爸，真要硬闯？刚才风控老总的话，我心里发慌。”

“慌没有用。”王总站起身，走到落地窗前，望着城市万家灯火，“现在退，就是全盘崩盘。往前走，至少还有一丝机会。就算机会渺茫，我也要搏一把。”